东南亚互联网电商和社交媒体的飞速发展，催生了越来越多的在线支付需求，尤其是东南亚疫情持续的三年，更像是给东南亚在线支付需求插上了加速器。这也使得更多国内支付品牌紧锣密鼓布局出海并加速东南亚本地化。于是，出海公司、本地用户、第三方钱包，以及与它们相关联的数据服务和综合金融服务，都在这一赛道里生长壮大，构成了东南亚诸国独特的支付生态。

新加坡作为整个东南亚的金融中枢，在2022年的热度居高不下，其中出海创投和热钱涌动更是让这里“充斥着金钱的味道”。与东南亚独特支付生态相关的“风口”很多，比如“先买后付”“跨境支付”“聚合支付”等等。

根据APP Annie数据，东南亚成为中国金融科技出海最热门的“第一目的地”，市场占比达到了33.2%。而在其中，印度尼西亚又是东南亚国家中最热门的金融科技出海热土，其中消费金融占比最大。

而根据金融出海从业者的讲述，东南亚国家，包括新加坡、印度尼西亚、菲律宾、越南、泰国、马来西亚等，目前的电子支付行业都“处于一个快速发展的阶段”。不断涌现的风口给支付出海带来机会的同时，也使出海跨境支付服务这个行业越来越“卷”。

目前东南亚支付出海中有哪些赛道，这些赛道中都有哪些不同规模的玩家？目前行业的整体趋势如何，痛点难点又在何处？这些东南亚支付出海的“先行者”和随风而来的大小厂牌，都是如何进行本土化和开拓市场的？

东南亚支付“神仙打架”

“在印尼的小市场买点东西，你会发现柜台上花花绿绿放着好几个收款码—— 你看自己习惯用哪个随便选。在越南扫码支付也越来越普遍，但同样支付选择也是‘稀碎’，付钱时码多到眼花。”旅居马来西亚、越南等东南亚国家的程阳告诉霞光社。

经过疫情这三年，东南亚人正在大量“告别现金”。

虽然线上支付正在流行，但东南亚支付环境中还有大量的“unbanked（不使用银行服务）”和“underbanked（使用银行服务不足）”人群。尤其在印尼、菲律宾、越南等地真正频繁使用银行服务的人口比例很低，使用信用卡比例更低。于是，当地衍生出许多“非银行的”支付方式。

与国内情形不同的是，东南亚商店出示的“付款码”不仅包括国内常见的“小蓝（支付宝）”和“小绿（微信付款）”两大选择，根据不同国家当地情况，线上钱包花花绿绿一大堆，准备迈向无现金支付的东南亚顾客，每次付款都要经历一次付款方式选择。

东南亚整体的支付选择虽多，但由于几乎每个细分的当地支付场景都在做自己的电子钱包，导致这些支付品牌体量都不算太大，且其体量与支撑其使用场景的应用体量大小密切相关。

以印尼的to C端支付钱包市场为例，印尼号称有“五大钱包”，分别是GoPay、DANA、OVO、ShopeePay和linkAja。

本地常用且体量较大的本地服务线上支付手段有Gopay、OVO和DANA，常见的电商to C端线上支付手段有Shopee pay。根据InsightAsia数据，Gopay 是印尼人使用最广泛的数字钱包，有71%的用户曾经使用过GoPay。而在印尼排名第二的数字钱包品牌是OVO，有70%当地用户使用过，略微不及GoPay。

但事实上，GoPay之所以在印尼覆盖如此广泛，是因为它背靠印尼第一“互联网大厂”GoJek。

GoJek最初的核心本地服务是交通运输——无论是你打摩托车、出租车，还是注册骑手，都离不开GoJek。除此之外，其生态系统中还包括印尼最大外卖服务Go-Food，“快药”服务Go-Med，新闻与娱乐服务gopaly和gotix，物流业务Go-Send和Go-Box等等。

所以在2016年GoJek推出内置支付程序Gopay之后，Gopay就凭借着GoTo生态系统大量的用户积累，逐步演变为印尼第一大体量的支付手段。

一位印尼市场的出海支付从业者把GoPay类比为“印尼微信支付”，因为它没有自己独立的APP，是依附于GoTo生态系统中使用的，正如微信支付也没有独立APP，依靠在微信的巨大用户体量和习惯性中存在。

同样，唯一能在印尼跟GoPay唱对台戏的，是背靠着成立于马来西亚的超级应用巨头Grab的OVO。Grab整个业务范围能席卷整个东南亚，虽然旗下已经有了GrabPay，但2021年10月又收购了OVO股权，使得OVO成为Grab印尼网约车平台使用的主要电子钱包。

去年的WorldPay全球支付报告中也提到，“印尼电子商务日益发达，超级应用程序Grab和Gojek，推动了OVO等数字钱包的发展。”

“过去几年印尼的支付用户争夺大战一度很惨烈。”曾经在印尼本土从事投资的王雪告诉霞光社，“Gopay、OVO、DANA、linkAja，甚至都推出了支付活动宣传和折扣手段。”除了上文提到的背靠印尼大厂的Gopay和OVO，DANA和linkAja的“身世”也非常有趣。

印尼本地支付平台linkAja，被称为“印尼国企”。最初由印尼四家国有银行、印尼国家电信公司和印尼能源公司共同推出，支持它的是印尼国有的电信、交通、石化等大型国企，再加上整合了印尼许多银行的官方渠道，所以具有独特的竞争力。

而另一家被认为是“线上付款体验感最好”的支付品牌DANA，背后则是国内出海大厂蚂蚁金服。

DANA被称为“印尼支付宝”，蚂蚁集团从2016年就开始在东南亚布局金融科技出海，2016年，蚂蚁和泰国支付企业Ascend Money达成合作，2017年又注资了菲律宾最大的电子钱包GCash，收购了新加坡支付服务helloPay，在印尼又与Emtek合资了DANA，主攻在线付款、线下门店付款、移动充值、账单支付和分期支付等等。

除了蚂蚁投资的东南亚本土支付，蚂蚁旗下Alipay+的野心显然更大。

事实上，Alipay+的标志，在东南亚国家的消费场景中常常被看见。无论是购物商场、咖啡店还是各类电商零售，Alipay成为了国人在海外几乎是最主要的电子钱包跨境支付场景。在去年的新加坡金融科技节（SFF）上，新加坡副总理兼财政部长黄循财还专门去蚂蚁展台用Alipay+手机扫码买了杯咖啡。

不同于DANA，Alipay+给自己的定位是“创新的跨境支付技术和营销解决方案”，从消费者端转移到了面向全球商户。把东南亚的餐厅、便利店、酒店、出租车等本地商户，和第三方钱包链接，接入花样繁多的电子钱包，服务范畴更广。

在东南亚支付市场上占有一席之地的出海品牌，除了Alipay+，还有Wechat、Atome，还有“东南亚小腾讯”Shopee旗下的ShopeePay、SeaMoney和SPayLater等线上支付、先买后付出海方案。

东南亚六国，复杂的支付生态

大厂支付出海，往往盯上了当地的商家或消费者生意，例如网上购物、转账汇款、打车、外卖等本地服务，以及线上娱乐和线下支付等等。

而在本地需求之外，目前还有许多中国细分赛道出海支付品牌，服务于大量的中国出海企业的跨境收款需求。

“对于中国出海到东南亚的企业来说，任何一种支付方式都有一定的当地受众，覆盖出海企业的客户群。错过或不提供任何一种支付方式，都可能流失一定的市场份额。”为中国出海企业解决支付问题的阿张说。

总体来说，在广义东南亚市场上比较广泛应用的支付方式包括Grabpay、Gopay 、Paymaya、DANA、Xendit、Wise、Revolut、PayPal、Touch'n Go eWallet等等。但这只是一个很笼统的概况，实际上由于东南亚六国有着完全不同的支付生态，对于出海企业来说哪怕只是了解东南亚每个国家的支付生态，都是一个很费时的过程。

金融体系最为完善的新加坡，完全是“卡的天下”。当地政府主导的“PayNow”，可以直接通过电话号码来转账，被许多小商户用来布码——在商店收银台贴上电话，就可以让消费者快速付款，也被认为是当前用户体验比较好的一个支付选择。除此之外，Paylah!、GrabPay、FavePay等电子钱包也在新加坡比较常见。

“新加坡的支付公司更看重便捷和附加服务，而不是特别注重financial inclusion（普惠金融），相对来说支付执照也比较难取得。”前PayPal新加坡员工Karen告诉霞光社。

在印尼最火的是上文提到的“五大钱包”，而在菲律宾，覆盖率最高的两个当地钱包“巨头”则是Gcash和PayMaya。GCash是菲律宾最大的电子钱包应用，被称为“菲律宾版支付宝”。其由菲律宾电信运营商Globe创立，其中还有蚂蚁集团的出海技术资本输出，是在菲律宾最为常见的“扫码付”，转账充值和在线付款使用量极大。

由于大量菲律宾劳动力在其他国家作为劳务输出，隔一段时间就要把薪水寄回菲律宾家人那里，所以对于菲律宾当地人来说，跨境汇款也是一个比较常见的支付场景。

泰国支付赛道则呈现不同的情况，泰国有TrueMoney和LinePay两大比较常见的电子钱包。用TrueMoney可以在泰国711便利店、全家便利店等场景直接支付消费。而泰国作为东南亚最早的移动支付推动者，当地政府也在大力支持并且推广各种无现金的支付，例如也是通过电话号码来进行转账的“promptPay”。

在越南，MoMo、 ZaloPay、ViettelPay是三大比较常见的支付方式。MoMo是越南最大的线上支付品牌，市场占有率在70%以上，越南年轻人哪怕是手游充值、买机票电影票，用的最多的都是MoMo。最近几年，越南市场更为开放，当地政府也在大力推广并发放一批支付执照。

马来西亚最火的本地钱包，叫“Touch'n Go eWallet”。作为马来西亚本地最大钱包，“Touch'n Go eWallet”的投资方是东南亚出海电商平台Lazada。去年年中，Lazada领投了1.68亿美元，这一合作也给Lazada马来西亚站的跨境电商支付提供了支撑。除此之外，Boost、GrabPay等支付方式在马来西亚也很普及。

粗略统计，东南亚六国常见的当地支付钱包已超过十余家，且几乎每种付款方式都有特定的适用场景和用户群体，构成了一种既复杂又实用的多样化生态。但哪怕是这样，当地还是有许多小店数字化支付尚未完全普及，程阳就遇到过在印尼一个小岛上的商店想使用OVO付款，发现没有这个支付钱包的情况。

“东南亚支付的未来在于更好的支付体验，而不是更多的数字钱包。”Karen告诉霞光社。“现在各国政府的策略，都非常支持各种支付公司的发展，在印尼和新加坡的电子支付牌照发放上体现得尤其明显。”尤其是随着生成式人工智能在金融科技领域的发展、应用和落地，未来东南亚的支付生态和机制或许会更加完善。